25/10/2011 - Pacific Rubiales Anuncia Incentivo Temporal De Incremento En La Tasa De Conversión Para Sus Bonos Convertibles En Acciones

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TORONTO, CANADA, Martes Octubre 25, 2011 - Pacific Rubiales Energy Corp. (TSX: PRE; BVC: PREC) anunció hoy que ha notificado a todos los tenedores de los bonos convertible en acciones por valor de CAD $ 240 millones, al 8% , sin garantías y subordinados con vencimiento el 29 de Agosto de 2013 ( los “Bonos Convertibles en Acciones”) del incentivo para convertir voluntariamente sus Bonos convertibles en Acciones a la tasa actual de conversión de las acciones comunes de la Compañía (“Acciones Comunes”), más un incentivo pagadero en acciones (conjuntamente, La “Tasa Incentivo de Conversión) por un periodo temporal que comienza el 9 de Noviembre de 2011 y expira a las 5pm (Hora Toronto) de Noviembre 29 de 2011 (el “Periodo Temprano de Conversión”). Los Bonos convertibles en acciones están listados en la Bolsa de Toronto (“TSX”) bajo el símbolo “PRE.DB” y las acciones comunes estan listadas en la Bolsa de Toronto bajo el símbolo de “PRE”

De acuerdo con los términos del contrato que rige los Bonos Convertibles en Acciones, de fecha Agosto 28 de 2011 ( El “Contrato”), y al mismo tiempo con esta noticia de prensa, La Compañía ha notificado a los tenedores de los Bonos convertibles en Acciones del incremento de la tasa de incentivo de conversión (La “Notificación”). Como se establece en la Notificación, la Junta Directiva de la Compañía ha aprobado el Incentivo temporal de la Tasa de Conversión aplicable a los Bonos Convertibles en Acciones durante el Periodo Temprano de Conversión. La oferta temporal del de la Tasa Incentivo de la Conversión durante el Periodo Temprano de Conversión no afectará los derechos de aquellos tenedores de Bonos Convertibles en Acciones que no conviertan sus bonos antes de la expiración del Periodo Temprano de Conversión. Los Tenedores de los Bonos Convertibles en Acciones recibirán la Notificación exponiendo los detalles de la Tasa Incentivo de Conversión y del Periodo Temprano de Conversión.

Los tenedores de Bonos Convertibles en Acciones que opten por la conversión de sus bonos durante el Período Temprano de Conversión recibirán, de conformidad con la Tasa de Incentivo para la Conversión: (i) todas las Acciones Comunes contractualmente requeridas según la tasa de conversión actual de 77.9359 Acciones Comunes por cada CAD$1,000 del valor nominal de los bonos; (ii) un número adicional de Acciones Comunes (el “Adicional de Acciones Comunes”) con valor igual a CAD$200 por cada CAD$1,000 del valor nominal de bonos, compuesto de un pago compensatorio (make whole) que representa el cupón al vencimiento, más un incentivo de conversión temprana. La compañía calculará la Acciones Comunes Adicionales con base al promedio simple del precio ponderado por volumen transado de la Acciones Comunes de la Bolsa de Toronto (Toronto Stock Exchange) iniciando el Jueves 27 de Octubre de 2011 hasta el Viernes 4 de Noviembre de 2011, inclusive. Los tenedores que conviertan sus bonos durante el Período de Conversión Temprana tendrán el derecho a recibir los intereses no pagados y acumulados hasta un día antes de la fecha de la conversión inclusive, los cuales serán pagaderos en efectivo de acuerdo con los términos del Contrato.

La Compañía emitirá un comunicado de prensa previo al Periodo de Conversión Temprana confirmando la Tasa de Incentivo para la Conversión. Los tenedores de bonos que opten por no convertir sus bonos tempranamente durante el Periodo de Conversión Temprana no tendrán derecho a beneficiarse de la Tasa de Incentivo para la Conversión y no recibirán Acciones Comunes Adicionales.

El Comité Ejecutivo de la Compañía y la Junta Directiva considera este incremento temporal en la tasa de conversión es para el mayor beneficio de los Accionistas de la Compañía, dado que brindará mayor flexibilidad al Balance General, permitiéndole a Pacific Rubiales perseguir y ejecutar sus estrategias de adquisición y crecimiento. La Compañía considera que la implementación temporal de la Tasa de Incentivo para la Conversión acelerará la conversión de los Bonos debido a que el precio actual de las Acciones Comunes es significativamente superior a la tasa de conversión de los Bonos.

Ronald Pantin, Presidente Ejecutivo de la Compañía, comentó: “El programa de conversión temprana brinda a los tenedores de los bonos un incentivo significativo para convertir tempranamente, y a cambio ofrecería una mayor flexibilidad en el Balance General, para continuar con la ejecución de nuestra estrategia de crecimiento y adquisiciones”.

La Bolsa de Valores de Toronto (TSX) ha aprobado condicionalmente el listado de las Acciones Comunes Adicionales. El listado de estos valores está sujeto a que la Compañía complete los requerimientos estándares.

RBC Capital Markets está actuando en calidad de consultor financiero de la Compañía en lo relativo a la transacción. La compañía ha mantenido a Kingsdale Shareholder Services Inc. (“Kingsdale”) como representante legal. Los tenedores de bonos pueden contactar a Kingsdale en Estados Unidos al: 1-877-659-1821 o fuera de los Estados Unidos al: (416) 867-2272 con una llamada por cobrar, o contactarla a través del correo electrónico: This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it . Se les urge a los tenedores de bonos a contactar a sus corredores de valores con antelación a la culminación del Periodo de Conversión Temprana.

Antes del inicio del Periodo de Conversión Temprana, la Compañía se reserva el derecho de retirar el Comunicado y la Tasa de Incentivo para la Conversión si las condiciones del mercado se deteriorasen significativamente.

Pacific Rubiales, una compañía Canadiense productora de gas natural y crudo pesado posee el 100 por ciento de Meta Petroleum Corp., una compañía petrolera Colombiana operadora de los Bloques Rubiales y Piriri en la Cuenca de Los Llanos en asociación con Ecopetrol S.A., la compañía estatal petrolera de Colombia. La Compañía esta enfocada en la identificación de oportunidades primordialmente en la Cuenca de Los Llanos Orientales de Colombia al igual que otras áreas en Colombia y en el norte del Perú. Pacific Rubiales tiene participación en la operación de 46 bloques en Colombia, Perú y Guatemala, así como intereses en Guyana.

Las acciones ordinarias de la Compañía se cotizan el la Bolsa de Valores de Toronto y la Bolsa de Valores de Colombia bajos lo símbolos de cotización PRE and PREC, respectivamente.

El Bpe puede desorientar, en particular si se usa de manera aislada. La proporción de conversión 5.7 mcf: 1 bbl esta basada en un método de conversión de equivalencia de energía aplicable a la punta del quemador y no representa un valor de equivalencia en la cabeza de pozo.

PARA MAYOR INFORMACIÓN

Sr. Ronald Pantin
Director Ejecutivo

Sr. José Francisco Arata
Presidente y Director
(416) 362 7735

Christopher LeGallais
Vice Presidente Ejecutivo, Relaciones con los Inversionistas
(647) 295-3700

Sra. Carolina Escobar V
Relaciones con los Inversionistas, Colombia
(57 1) 628 3970

Anotación Cautelar Concerniente a la Información con Miras al Futuro
Este comunicado de prensa contiene información con miras al futuro. Toda declaración, diferente a hechos históricos, que se ocupe de actividades, eventos o acontecimientos los cuales la compañía cree, espere o anticipe que sucederán o puedan suceder en el futuro (incluyendo, sin limitación a, declaraciones referentes a estimativos y/o suposiciones con respecto a la producción, ingreso, flujo de caja y costos, estimativos de reservas y recursos, reservas y recursos potenciales y los planes y objetivos de exploración y desarrollo) son información con miras al futuro. Esta información con miras al futuro refleja las expectativas o creencias actuales de la compañía con base en la información actualmente disponible. La información con miras al futuro esta sujeta a un sinnúmero de riesgos e incertidumbres que pueden hacer que los resultados reales de la compañía difieran de manera importante de aquellos discutidos en la información con miras al futuro, e incluso aún sí dichos resultados reales se materializan completamente o se materializan en buena medida, no se puede garantizar que estos tengan las consecuencias o efectos esperados sobre la compañía. Los factores que pueden hacer que los resultados o eventos reales difieran sustancialmente de las expectativas actuales incluyen, entre otros los siguientes: la incertidumbre sobre los estimados de capital y costos de operación, estimados de producción y el retorno económico estimado; la posibilidad que las circunstancias reales difieran de los estimados y presunciones; fracaso en establecer las reservas y recursos estimados; fluctuación en los precios del petróleo y las tasas de cambio; inflación, cambios en los mercados bursátiles; acontecimientos políticos en Colombia, Guatemala o Perú; cambios en los reglamentos que afectan las actividades de la compañía; incertidumbres relacionadas con la disponibilidad y costos del financiamiento futuro necesario; las incertidumbres inherentes a la interpretación de los resultados de las perforaciones y otros datos geológicos; y los demás riesgos divulgados bajo en titulo “Factores de Riesgo” y en otras secciones del Formulario Anual de Información fechada Marzo 12 de 2010 radicado en SEDAR at www.sedar.com. Cualquier información con miras al futuro habla solo a partir de la fecha en la cual se emitió, y excepto como lo requieran las leyes aplicables a los títulos valores, la compañía descarta cualquier intento u obligación de actualizar cualquier información con miras al futuro, ya sea como resultado de nueva información, eventos o resultados futuros o de cualquier otra naturaleza. Aunque la compañía cree que las presunciones inherentes a la información con miras al futuro son razonables, dicha información con miras al futuro no es garantía del desempeño futuro y por consiguiente no se debe otorgar indebida confianza a dicha información debido a la incertidumbre inherente a la misma.