07/11/2011 - Pacific Rubiales Presenta Actualizacion Del Incentivo Temporal De Incremento En La Tasa De Conversión Para Sus Bonos Convertibles En Acciones

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TORONTO, CANADÁ, Lunes 7 de 2011 - Pacific Rubiales Energy Corp. (TSX: PRE; BVC: PREC) anuncio hoy una actualización con respecto al incentivo temporal del aumento de la tasa de conversión para sus bonos convertibles en acciones por valor de CAD $ 240 millones, al 8% , sin garantías y subordinados, con fecha de vencimiento agosto 29 de 2013 (las ”Bonos Convertibles”). Según el anuncio emitido el 25 de octubre del presente año, la Compañía ofrece a los titulares la oportunidad para que de manera voluntaria conviertan sus bonos convertible a la tasa de conversión actual en acciones ordinarias de la Compañía (“Acciones Ordinarias”), más un cantidad de incentivo pagadera en Acciones Ordinarias (en conjunto el “Tasa Incentivo de Conversión”) efectivo temporalmente a partir de Noviembre 9 de 2011 con fecha de expiración 5:00 p.m. (Hora de Toronto) en Noviembre 29 de 2011 (el “Periodo de Conversión Anticipada”).

Con base en el promedio simple ponderado del volumen de CAD$ 23,16, que fue determinado tomando el promedio simple diario del precio de negociación de las Acciones Ordinarias en la Bolsa de Valores de Toronto para el periodo iniciado el Jueves 27 de Octubre de 2011 hasta e incluyendo el Viernes 4 de Noviembre de 2011, la Tasa Incentivo de Conversión será de 86,5733 Acciones Ordinarias por cada $1.000 del monto del capital de las Debentures para aquellos tenedores que asi lo escojan hacer dentro del Período de Conversión anticipada. Las acciones ordinarias emitídas a la Tasa Incentivo de Conversión serán acciones ordinarias libremente negociables.

Los titulares de los Bonos Convertible que decidan convertirlos durante el Periodo de Conversión Anticipada, de conformidad con la Tasa Incentivo de Conversión, recibirán 86.7533 acciones ordinarias por cada CAD$1,000 del valor nominal de los Bonos Convertibles, comparado con 77,9359 Acciones Ordinarias por CAD$1.000 del valor nominal de los Bonos Convertible que de otro modo sería recibido en una conversión de los Bonos Convertibles en Acciones Ordinarias. Los titulares que no conviertan sus Bonos Convertibles temprano durante el Período de Conversión anticipada, no tendrán derecho a recibir el beneficio de la Tasa Incentivo de Conversión y no recibirán las acciones ordinarias adicionales.

Los Titulares que conviertan sus Debentures durante el Periodo de Conversión Anticipada tendrán derecho a recibir los intereses devengados y no pagados hasta e incluyendo la fecha la cual es un día antes de la fecha de conversión pagaderos en efectivo de conformidad con los términos del Contrato Fiduciario.

Para mayor información sobre algunos de los temas referentes al impuesto federal a la renta del Canadá, se recomienda ver el prospecto de emisión final fechado agosto 22 de 2008, bajo el cual se emitieron los Bonos Convertibles. Los titulares de las Debentures deben consultar a sus propios asesores fiscales en referencia a las consecuencias impositivas atribuibles a la conversión de los Bonos Convertibles.

RBC Capital Markets Inc., actúa como asesor financiero de la Compañía con respecto a esta transacción. La Compañía ha contratado a Kingsdale Shareholder Services Inc. (“Kingsdale”) como representante legal. Los titulares de los Bonos Convertibles pueden contactar a Kingsdale, libre de costo en Norteamérica llamando al 1-877-659-1821 o fuera de Norteamérica en llamada por cobrar al (416) 867-2272 o al correo electrónico This e-mail address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it . Se hace un llamado a los titulares de los Bonos Convertibles para que contacten a sus respectivos corredores de bolsa con la suficiente anterioridad a la fecha de expiración del Periodo de Conversión Anticipada.

Con anterioridad al inicio del Periodo de Conversión Anticipada, la Compañía se reserva el derecho a retirar el la Tasa Incentivo de Conversión en caso de que las condiciones del mercado se deterioren de manera significativa.

Pacific Rubiales, una compañía Canadiense productora de gas natural y crudo pesado posee el 100 por ciento de Meta Petroleum Corp., una compañía petrolera Colombiana operadora de los Bloques Rubiales y Piriri en la Cuenca de Los Llanos en asociación con Ecopetrol S.A., la compañía estatal petrolera de Colombia. La Compañía esta enfocada en la identificación de oportunidades primordialmente en la Cuenca de Los Llanos Orientales de Colombia al igual que otras áreas en Colombia y en el norte del Perú. Pacific Rubiales tiene participación en la operación de 45 bloques en Colombia, Perú y Guatemala, así como presencia en Guyana.

Las acciones ordinarias de la Compañía se cotizan el la Bolsa de Valores de Toronto y la Bolsa de Valores de Colombia bajos lo símbolos de cotización PRE and PREC, respectivamente.

El Bpe puede desorientar, en particular si se usa de manera aislada. La proporción de conversión 5.7 mcf: 1 bbl esta basada en un método de conversión de equivalencia de energía aplicable a la punta del quemador y no representa un valor de equivalencia en la cabeza de pozo.

PARA MAYOR INFORMACIÓN

Sr. Ronald Pantin
Director Ejecutivo

Sr. José Francisco Arata
Presidente y Director
(416) 362 7735

Sr. Christopher LeGallais
Vice Presidente Ejecutivo, Relaciones con los Inversionistas
(647) 295-3700

Sra. Carolina Escobar V
Relaciones con los Inversionistas, Colombia
(57 1) 628 3970

Anotación Cautelar Concerniente a la Información con Miras al Futuro
Este comunicado de prensa contiene información con miras al futuro. Toda declaración, diferente a hechos históricos, que se ocupe de actividades, eventos o acontecimientos los cuales la compañía cree, espere o anticipe que sucederán o puedan suceder en el futuro (incluyendo, sin limitación a, declaraciones referentes a estimativos y/o suposiciones con respecto a la producción, ingreso, flujo de caja y costos, estimativos de reservas y recursos, reservas y recursos potenciales y los planes y objetivos de exploración y desarrollo) son información con miras al futuro. Esta información con miras al futuro refleja las expectativas o creencias actuales de la compañía con base en la información actualmente disponible. La información con miras al futuro esta sujeta a un sinnúmero de riesgos e incertidumbres que pueden hacer que los resultados reales de la compañía difieran de manera importante de aquellos discutidos en la información con miras al futuro, e incluso aún sí dichos resultados reales se materializan completamente o se materializan en buena medida, no se puede garantizar que estos tengan las consecuencias o efectos esperados sobre la compañía. Los factores que pueden hacer que los resultados o eventos reales difieran sustancialmente de las expectativas actuales incluyen, entre otros los siguientes: la incertidumbre sobre los estimados de capital y costos de operación, estimados de producción y el retorno económico estimado; la posibilidad que las circunstancias reales difieran de los estimados y presunciones; fracaso en establecer las reservas y recursos estimados; fluctuación en los precios del petróleo y las tasas de cambio; inflación, cambios en los mercados bursátiles; acontecimientos políticos en Colombia, Guatemala o Perú; cambios en los reglamentos que afectan las actividades de la compañía; incertidumbres relacionadas con la disponibilidad y costos del financiamiento futuro necesario; las incertidumbres inherentes a la interpretación de los resultados de las perforaciones y otros datos geológicos; y los demás riesgos divulgados bajo en titulo “Factores de Riesgo” y en otras secciones del Formulario Anual de Información fechada Marzo 12 de 2010 radicado en SEDAR at www.sedar.com. Cualquier información con miras al futuro habla solo a partir de la fecha en la cual se emitió, y excepto como lo requieran las leyes aplicables a los títulos valores, la compañía descarta cualquier intento u obligación de actualizar cualquier información con miras al futuro, ya sea como resultado de nueva información, eventos o resultados futuros o de cualquier otra naturaleza. Aunque la compañía cree que las presunciones inherentes a la información con miras al futuro son razonables, dicha información con miras al futuro no es garantía del desempeño futuro y por consiguiente no se debe otorgar indebida confianza a dicha información debido a la incertidumbre inherente a la misma.